Francia: la belleza de prestigio en un punto de inflexión de crecimiento, advierte Circana

Después de la euforia post-pandemia marcada por un crecimiento de dos dígitos en América del Norte y Europa, impulsado en particular por los segmentos de maquillaje y perfume, en 2024, el mercado francés de belleza de prestigio entró en una fase de desaceleración aguda.
El primer trimestre de 2025 ahora indica una ruptura en el impulso, con un descenso del -2% en valor, en comparación con un crecimiento constante del +8% durante el mismo período de enero a marzo de 2024.
“La temporada navideña de 2024 no fue realmente rentable, a diferencia de años anteriores. Hoy, las preocupaciones sobre la desaceleración del mercado francés son claras, ya que afecta a todas las categorías”, confirma Lion.
Los perfumes, el pilar histórico de este segmento, resistieron un poco mejor, con -1% en valor y -4% en unidades, pero lo más sorprendente es que la categoría de maquillaje, que todavía creció un +15% a principios de 2024, cayó a -4% en valor y -5% en unidades. La categoría más afectada es el cuidado de la piel, con -5% en valor y -9% en volumen.
Esta caída del mercado es visible en todos los canales de distribución: las tiendas físicas registraron resultados de -2%, mientras que el comercio electrónico se mantuvo estable, en general, con un +1%, gracias en particular a los perfumes, que crecieron un +7% en este canal.

Perfumes: polarización entre ultra-lujo y accesibilidad

Algunos segmentos aún se mantienen. En la categoría de perfumes, los perfumes femeninos fueron más fuertes que los masculinos, y también los conjuntos, que crecieron un +8%. “Esto apunta a un problema de precios, con una fuerte tendencia hacia las ofertas promocionales”, dice el experto.
También se debe señalar que los extractos y perfumes altamente concentrados aún crecieron un +18%, así como los sprays corporales (+43%) y los perfumes para el cabello (+5%).
En adición, las Eaux de Toilette siguen en declive, con -12% este año, mientras que las Eaux de Parfum han dejado de crecer por primera vez.

Un marcado cambio para el maquillaje

Si el maquillaje solía ser un motor de crecimiento para el mercado de prestigio, ahora está en declive, con la excepción de algunos segmentos. El de la tez, que había estado creciendo en los últimos años, experimentó un giro, con -7%. Solo las cremas con color (+9%) y accesorios siguen creciendo. El segmento de labios sigue siendo ligeramente positivo, impulsado principalmente por productos híbridos (balsamos, aceites, delineadores), mientras que los labiales están en declive.
Más sorprendentemente, los correctores y los iluminadores, muy populares en los últimos años, cayeron en -14% y -28%, respectivamente.
“El cambio principal en comparación con 2024 es que la categoría fue impulsada significativamente por marcas privadas y exclusivas, que se dispararon en los últimos años, a expensas de los jugadores históricos. Ahora han disminuido un -4% en maquillaje”, añade Lion.

El cuidado de la piel está luchando

En la categoría de cuidado de la piel, todos los segmentos están en declive, excepto por los conjuntos, nuevamente (+7% en valor), y los productos de cuidado corporal técnicos (desodorantes, sueros), que lograron un crecimiento de dos dígitos, ilustrando la importancia de nuevos gestos y texturas en el segmento de cuidado corporal.
En cuanto al cuidado facial, los únicos segmentos en crecimiento son los limpiadores (+5%), tónicos aclaradores (+3%) y productos de cuidado labial no pigmentados, que se dispararon un +26%.

La UK y el sur de Europa se mantienen dinámicos

A nivel regional, el crecimiento europeo se mantuvo positivo, con un +3% en valor, en el primer trimestre, en comparación con un +10% en valor en el mismo período de 2024. Esto se puede explicar por la caída, particularmente visible en Francia, pero también en Alemania, que experimentó una disminución del -4%, a diferencia del Reino Unido, España e Italia, que muestran dinámicas positivas.
Fuera de Europa, el mercado estadounidense creció solo ligeramente, con un +1% en el primer trimestre.
“El año 2025 debería ser difícil para las marcas y las empresas de belleza de prestigio. Aunque permanecen algunos nichos de crecimiento, el desafío será volver a involucrar a los consumidores reafirmando el valor agregado de los productos de prestigio en comparación con otros modelos de consumo. En un clima económico difícil, el precio sigue siendo un tema crítico, así como la competencia de otros sectores y plataformas de consumo. Sin embargo, el experto señala la necesidad de calificar la magnitud de este retroceso. “Si el mercado de prestigio francés disminuyó en un -2% a principios de este año, todavía creció significativamente en comparación con hace tres años, con un +17% en comparación con el primer trimestre de 2022. Este sector logró un crecimiento tan fuerte en los últimos años que ahora se está estabilizando.”